Spousta z nás hledá možnosti, jak investovat peníze, které nebudeme v blízké i středně vzdálené budoucnosti potřebovat. K těm, pro které se ročně rozhodne spousta z nás, patří dluhopisy. Jak je vnímat správně a podle čeho si je vybrat, abychom byli po všech stránkách spokojeni?
Co jsou to dluhopisy?
Dluhopisy si můžeme představit jako půjčky. Prostřednictvím těchto poskytujeme společnostem či státu peníze, které mohou použít na svůj rozvoj, výrobu atd. Ten, komu takovou půjčku poskytneme, se zavazuje, že peníze k jistému datu vrátí společně s úrokem. Investování do dluhopisů se proto stalo tradičním způsobem pro střednědobé a dlouhodobé financování firem i států, stejně jako zajímavou příležitostí pro zhodnocení peněz.
Proč jsou vydávány dluhopisy?
Společnosti i stát potřebují dlouhodobé finanční zdroje a k jejich dosažení mohou použít bankovní úvěry, emise akcií nebo vydání korporátních dluhopisů. U bank je schvalovací proces náročný i zdlouhavý, mnoho firem na úvěr vůbec nedosáhne, a to z různých důvodů. V případě akcií bude chtít zase akciový investor vykonávat svá práva, tedy podílet se na rozhodování v dané firmě. Na rozdíl od toho je dluhopis cenný papír dluhový, tedy bez nároku na část podnikání. Investor tedy půjčuje peníze, za které požaduje úrok, ovšem do řízení společnosti nemůže zasahovat.
Dluhopisy mohou být stabilním pasivním příjmem
Zvolit si můžete státní dluhopisy, korporátní dluhopisy, nebo municipální dluhopisy financující místní projekty. Aby se staly stabilním, pravidelným a předvídatelným pasivním příjmem, je nutné správně si vybrat. Před investicí do korporátních dluhopisů je dobré podívat se na historii dané firmy, její aktuální pozici na trhu, její budoucí plány. Je lepší vyhnout se novým společnostem, u nichž nemáme možnost zhodnotit její uplynulé působení.
Při výběru můžete u dluhopisů zohlednit i délku splatnosti, úrokovou míru, kreditní hodnocení emitenta… Různé agentury udělují kreditní hodnocení, které pomáhá stanovit pravděpodobnost, že bude emitent schopen své závazky splnit. Nižší riziko představují vyšší hodnocení, kterými se můžete při volbě řídit.
Dluhopisy, které správně zvolíme, mohou být pevným základem pro investiční portfolio. I tady ale platí, že žádná investice není bez rizika a vždy je s ním potřeba v jisté míře počítat.
